巢湖市天使投資基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范對巢湖市天使投資基金的管理，提高天使投資基金的使用效益，培育發(fā)展一批高新技術(shù)企業(yè)和先進(jìn)技術(shù)服務(wù)企業(yè)，特制定本辦法。

第二條 天使基金的資金來源主要包括基金初始出資及以后增資、滾存收益和其他資金。市政府指定安徽居巢經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資有限公司為天使投資基金的主發(fā)起人并進(jìn)行出資。

第三條 天使投資基金是政策性非盈利性基金，以股權(quán)投資形式支持高層次科技人才團(tuán)隊來巢創(chuàng)辦企業(yè)；支持具有自主知識產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強、商業(yè)模式新的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)；支持大學(xué)生創(chuàng)辦種子期科技型企業(yè)；支持各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項目為載體而創(chuàng)辦的種子期科技型企業(yè)。

第四條 天使投資基金按照“國有資本引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場運作、風(fēng)險容忍”的原則進(jìn)行管理和運作。市政府指定經(jīng)開區(qū)投資公司為天使投資基金（以下簡稱基金）的主發(fā)起人并進(jìn)行出資，設(shè)立巢湖市天使投資基金管理委員會（以下簡稱管委會），作為基金的決策機構(gòu)。管委會下設(shè)巢湖市天使投資基金辦公室（以下簡稱基金辦），基金辦設(shè)在市科技局。管委會委托合肥市創(chuàng)新科技風(fēng)險投資有限公司管理和運作我市的天使投資基金。

第二章 基金管理架構(gòu)

第五條 管委會是天使投資基金的決策機構(gòu)，管委會履行下列職責(zé)：

（一）審議天使投資基金的年度工作報告；

（二）委托基金管理機構(gòu)管理基金；

（三）審批天使投資基金投資項目的投資方案、退出方案；

（四）其他決策事項。

第六條 基金辦是天使投資基金的常設(shè)機構(gòu)，履行下列職責(zé)：

（一）對天使投資基金業(yè)務(wù)開展給予行業(yè)指導(dǎo)和支持，發(fā)布項目申報通知；

（二）負(fù)責(zé)統(tǒng)一收集、匯總天使項目來源，集中向基金管理機構(gòu)提供項目源，建立天使投資基金項目庫；

（三）委托第三方機構(gòu)，對天使投資基金運作情況進(jìn)行評估考核；

（四）完成管委會交辦的其他事項。

第七條 基金管理機構(gòu)負(fù)責(zé)天使投資基金日常投資運作，主要開展以下工作：

（一）建立完善內(nèi)部決策和風(fēng)險控制等制度；

（二）對項目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂項目投資、退出方案；

（三）向管委會上報篩選的擬投資項目及項目投資計劃和退出方案；

（四）實施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議，管理天使投資基金投資所形成的股權(quán)，實施天使投資基金投資所形成股權(quán)退出工作，注銷已批準(zhǔn)未實施項目的有關(guān)事項；

（五）為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；

（六）監(jiān)督、指導(dǎo)被投資企業(yè)運行情況；

（七）定期報告基金運行情況；

（八）完成其他工作。

第八條 天使投資基金托管銀行（以下簡稱托管銀行）由經(jīng)開區(qū)投資公司和基金管理機構(gòu)確定，基金管理機構(gòu)與托管銀行簽訂托管協(xié)議，設(shè)立專項托管賬戶，接受基金辦和市財政、審計等部門的監(jiān)督。托管銀行按照資金托管協(xié)議約定對托管專戶進(jìn)行賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管，每季度向基金管理機構(gòu)提交資金運行情況和托管報告，年度報告報基金辦備案。

第三章 支持對象及方式

第九條 天使投資基金投資在巢湖市注冊成立的科技型企業(yè)時，企業(yè)應(yīng)具備以下基本條件：

（一）具備獨立企業(yè)法人資格；

（二）年銷售額不超過2000萬元人民幣；

（三）直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，每年用于技術(shù)研發(fā)的經(jīng)費占銷售額10%以上；

（四）所屬領(lǐng)域符合巢湖市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、科技服務(wù)業(yè)以及應(yīng)用高新技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。

第十條 天使投資基金擇優(yōu)支持符合第九條規(guī)定的下列科技型企業(yè)：

（一）支持高層次科技人才團(tuán)隊攜帶具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端科技成果、高新技術(shù)產(chǎn)品，在我市獨立創(chuàng)辦或合作設(shè)立的科技型企業(yè)。高層次科技人才團(tuán)隊入股在公司的股份一般不低于20%。

（二）支持以各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項目為載體而設(shè)立的科技型企業(yè)。

（三）支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)設(shè)立的科技型企業(yè)，團(tuán)隊發(fā)起人應(yīng)為擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或者創(chuàng)新商業(yè)模式的個人，包括海外留學(xué)生、全日制大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷的在校生、5年以內(nèi)高校畢業(yè)生。

（四）其他優(yōu)秀科技型企業(yè)。

第十一條 天使投資基金以直接股權(quán)投資方式為主。

第十二條 基金可以約定采取以下方式對被投企業(yè)實行激勵：

（一）被投企業(yè)在天使投資基金投資后5年內(nèi)在國內(nèi)主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板或境內(nèi)外類似資本市場成功上市的，或與上市公司并購重組實現(xiàn)上市交易的，天使投資基金在退出被投企業(yè)時，天使投資基金可以按照投資協(xié)議約定將扣除初始投資后的剩余資金和股權(quán)100%獎勵給被投企業(yè)。

（二）被投企業(yè)在規(guī)定年限內(nèi)達(dá)到投資協(xié)議約定的獎勵條件時，天使投資基金可以按照投資協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎勵。

（三）其他事先約定的獎勵方式。達(dá)到投資協(xié)議約定的其他獎勵條件時，天使投資基金可以按照投資協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎勵。

第十三條 基金對單個企業(yè)股權(quán)投資額度原則上總額不超過300萬元,特別優(yōu)秀項目經(jīng)管委會審定可提高標(biāo)準(zhǔn)。股權(quán)投資，累計持股比例最高不超過35%。

業(yè)務(wù)電話：0551-65318129或18755150066（微信同號）

第四章 基金申報和遴選

第十四條 項目申報和遴選

項目申報：天使投資項目申報實行常年申報、集中評審。由基金辦對申報項目資料進(jìn)行集中統(tǒng)一登記并管理。

盡職調(diào)查：基金管理機構(gòu)負(fù)責(zé)組織開展對經(jīng)初步篩選的項目的基本情況、管理團(tuán)隊、產(chǎn)品技術(shù)、市場、財務(wù)等進(jìn)行盡職調(diào)查，并提出盡職調(diào)查報告及投資建議。

專家評審：根據(jù)具體項目特點和行業(yè)，基金管理機構(gòu)組織產(chǎn)業(yè)、投資、管理、財務(wù)、法律等相關(guān)專家，對擬投資項目盡職調(diào)查報告進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見和建議。

項目審批：管委會根據(jù)專家評審結(jié)果以及實際情況，對投資方案進(jìn)行審批。

第十五條 團(tuán)隊項目遴選

市推薦省高層次人才團(tuán)隊項目，按照省和合肥市有關(guān)規(guī)定，由市科技局另行組織申報評審，基金管理機構(gòu)提出盡職調(diào)查和合作方案，經(jīng)批準(zhǔn)后執(zhí)行。

第五章 風(fēng)險控制

第十六條 天使投資基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險約束機制，加強投后管理，切實防范基金運作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。

第十七條 天使投資基金原則上以自有資金對外投資。

天使投資基金閑置資金運營堅持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對外擔(dān)保、抵押等活動；不得投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金；不得向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資等。

第十八條 天使投資基金投資企業(yè)時原則上應(yīng)在投資協(xié)議或章程中約定，當(dāng)被投企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或清算情形時，天使投資基金享有優(yōu)先清算的權(quán)利。

第十九條 天使投資基金應(yīng)當(dāng)選擇具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行托管資金。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負(fù)責(zé)賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管，并向基金管理機構(gòu)提交資金運行情況和托管報告。

第二十條 天使投資基金單個投資項目退出后，提取項目凈收益的5%作為風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于彌補可能發(fā)生的虧損。

第六章 基金退出和終止

第二十一條 天使投資基金股權(quán)投資，持股期限原則上不超過5年，最長不超過7年。

第二十二條 股權(quán)投資情況下，基金投資股權(quán)可采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購及清算等方式退出；在有受讓方的情況下，基金可以隨時退出；基金退出時，投資合同對退出價格有約定的，執(zhí)行合同；投資合同沒有約定的，按照市場公允價格執(zhí)行。

第二十三條 為扶持創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，天使投資基金鼓勵和支持創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊回購基金投資形成的股權(quán)。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊回購股權(quán)按照投資協(xié)議約定的退出條件和價格執(zhí)行。

第二十四條 天使投資基金通過轉(zhuǎn)讓（含回購，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價格、轉(zhuǎn)讓對象等事項進(jìn)行約定，并報管委會批準(zhǔn)或備案。

第二十五條 天使投資基金終止后，應(yīng)當(dāng)在出資人監(jiān)督下組織清算，清算收益由出資人收回。

第七章 基金收益分配和考核

第二十六條 基金管理機構(gòu)按照天使投資基金以上年度投資余額的2%、本年度投資額的3%提取當(dāng)年管理費用。管理費主要用于項目庫建設(shè)、盡職調(diào)查、項目評審、投后管理、項目退出等支出。

第二十七條 天使投資基金單個項目退出后，提取風(fēng)險準(zhǔn)備金后的剩余凈收益用于分配，其中40%獎勵給基金管理機構(gòu)，60%留存基金。

第二十八條 基金管理機構(gòu)定期或不定期對基金運行情況進(jìn)行動態(tài)分析及自評；及時報告運作過程中的重大事件；每個年度結(jié)束后5個月內(nèi)向基金辦等報送基金年度運行情況報告，并提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告。

第二十九條 基金辦每年度結(jié)束后5個月內(nèi)對基金管理機構(gòu)進(jìn)行年度考核。對基金的考核，遵循天使投資市場規(guī)律，重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長性、科技成果轉(zhuǎn)化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)，重在項目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評審、重大事項及時報告等過程考核。經(jīng)評估考核合格的，管委會可給予基金管理機構(gòu)當(dāng)年基金投資額的1%的獎勵，年度獎勵金額最高不超過20萬元。年度考核不合格的，由基金管理機構(gòu)予以說明并提出整改措施。

第三十條 建立基金風(fēng)險容忍機制，允許基金出現(xiàn)最高不超過20%的虧損（對于市科技局自行評審、執(zhí)行的高層次人才團(tuán)隊項目損失不計入此范圍）。超出部分，以基金管理機構(gòu)所分得的獎勵資金為限進(jìn)行彌補。

第三十一條 建立基金盡職免責(zé)機制，當(dāng)天使投資基金出現(xiàn)投資損失時，對符合盡職免責(zé)條件的情況，不追究基金管理機構(gòu)投資損失責(zé)任。盡職免責(zé)條件為：

（一）投資前對擬投資項目進(jìn)行了必要及充分的盡職調(diào)查；

（二）投資項目已履行相關(guān)報批手續(xù)；

（三）根據(jù)規(guī)定及時辦理投資相關(guān)的法律手續(xù)；

（四）投資完成后，對項目進(jìn)行了有效跟蹤管理并定期匯報項目運行情況；

（五）項目發(fā)生風(fēng)險時，能夠及時反饋并采取有效措施。

因不可抗力因素導(dǎo)致天使投資基金投資發(fā)生損失的，免除基金管理機構(gòu)投資損失責(zé)任。

第三十二條 基金績效考核辦法另行制定。

第八章 附 則

第三十三條 本辦法由市科技局負(fù)責(zé)解釋和修訂。

第三十四條 本辦法自2019年1月1日起實施，有效期兩年，法律政策另有規(guī)定的除外。

巢湖市科技項目申報電話：0551-65318129或18755150066（微信同號）

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